Gestão de Risco: Além do Stop Loss

No trading, você é um gestor de riscos primeiro, e um tomador de ordens depois. Sem gestão, o lucro é apenas um empréstimo do mercado.

Equipe Backtester 22 de Jan, 2026

O Conceito de Expectativa Matemática

Sua estratégia não precisa acertar 90% das vezes. Ela precisa ter uma Expectativa Matemática Positiva. Isso significa que, na média de 100 operações, o ganho médio multiplicado pela taxa de acerto deve ser superior à perda média multiplicada pela taxa de erro.

Tamanho da Posição (Position Sizing)

Arriscar 1% ou 2% por trade é a regra de ouro. Mas você sabe por quê? É uma questão de sobrevivência contra a Ruína do Apostador.

Risco Fixo: Valor constante por trade.
Critério de Kelly: Fórmula para otimizar o lote com base na sua vantagem real.
Volatilidade (ATR): Ajustar o tamanho da mão conforme a agressividade do mercado.

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Se você não sabe quanto vai perder se o trade der errado, você não está operando, você está apostando.

Drawdown: O Teste de Fé

Drawdown é a queda do pico ao vale do seu capital. Toda estratégia tem. O segredo é saber, através do backtesting, qual o drawdown máximo histórico para que você não desista da estratégia no pior momento possível.

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Este conteúdo tem caráter exclusivamente informativo e educativo, não devendo ser interpretado, em nenhuma hipótese, como recomendação, orientação ou aconselhamento de natureza financeira, tributária ou de investimento. As informações aqui contidas não constituem oferta de qualquer produto ou ativo financeiro. Procure sempre um assessor financeiro especializado e credenciado para obter conselhos e orientações de investimento.